Kwetsbare economische situatie
2024 was opnieuw een somber jaar voor de textiel- en kledingindustrie, waarbij de wereldwijde vraag naar kleding en textiel weliswaar een lichte verbetering vertoonde, maar ondanks de afnemende inflatie nog steeds achterbleef. Dit jaar en tot in het volgende jaar zal de wereldwijde consumptiegroei van kleding en schoeisel naar verwachting matig blijven en regionale verschillen vertonen. In China vertoonde de consumptie van huishoudens begin 2025 een gematigde groei, een trend die zich waarschijnlijk tot in 2026 zal voortzetten. In de EU is de vraag in de loop van 2025 geleidelijk verbeterd en zal naar verwachting in 2026 een gestage, zij het bescheiden, stijging laten zien. Ondertussen hebben in de VS het veranderende tariefbeleid en de stijgende inflatieverwachtingen de kledingverkoop in de eerste helft van 2025 mogelijk tijdelijk gestimuleerd. In de daaropvolgende kwartalen zal de groei echter naar verwachting in een langzamer tempo verlopen.
Tegen deze achtergrond van onzekerheid en kwetsbare vraag zal het kostenbewuste consumentengedrag waarschijnlijk aanhouden, wat de langetermijntrend van dalende kledinguitgaven als aandeel in de detailhandelsuitgaven van huishoudens versterkt. Dit zou de vraag naar goedkope kleding van fast-fashion-spelers en ultrasnelle online kledingplatforms blijven stimuleren. Deze trend stimuleert ook de belangstelling voor alternatieven met een goede prijs-kwaliteitverhouding, zoals imitaties en aanbiedingen tegen gereduceerde prijzen. Daarnaast zorgt deze trend voor een groei van de tweedehandsmarkt, met de opkomst van gespecialiseerde winkels en onlineplatforms zoals Vinted. Gezien de opmars van dit segment hebben modemerken en retailers een deel van hun winkels ingericht voor de verkoop van tweedehandsartikelen. Dit is bijvoorbeeld het geval bij H&M, dat in sommige van zijn winkels tweedehandshoeken heeft gecreëerd.
Aanhoudende druk op de modedetailhandel
Deze context vergroot de uitdagingen voor modedetailhandelaren, die zich al moesten aanpassen aan de toegenomen concurrentie als gevolg van de opkomst van onlineverkoop. Dit, in combinatie met de groeiende rol die het internet en sociale netwerken in het dagelijks leven spelen, heeft ertoe geleid dat zowel de modedetailhandel als de merken zich in hun marketingstrategie steeds meer op deze instrumenten richten. Gezien het gematigde klimaat voor de consumptie van kleding is het des te belangrijker dat spelers in de sector gebruikmaken van deze instrumenten, onder meer via samenwerkingen met influencers.
Al het bovenstaande heeft druk uitgeoefend op de winstgevendheid van modewinkels en beperkt hun mogelijkheden om de prijzen te verhogen. Mede als gevolg van deze druk steeg de waarde van de detailhandelsverkopen van kleding en accessoires in de VS in de eerste vijf maanden van 2025 met 4,2%, terwijl de groei van de verkoopwaarde van kleding in 2024 (en de voorgaande jaren) sneller ging dan de volumegroei; deze stijging lag dus op een vergelijkbaar niveau als die van het verkoopvolume.
Op mondiaal niveau hadden kledingretailers in 2024 al te maken met druk op de winstgevendheid. De wereldwijde EBITDA-marge voor beursgenoteerde bedrijven daalde in de loop van het jaar gestaag, van een mediaan van 10,3% in het laatste kwartaal van 2023 tot 9,7% in dezelfde periode van 2024. Van modemerken die hun producten rechtstreeks in hun eigen winkels verkopen, wordt verwacht dat zij effectiever met prijsbeperkingen kunnen omgaan, aangezien zij doorgaans met hogere marges werken. In 2024 bedroeg de mediane EBITDA-marge van het segment wereldwijd gemiddeld 15,8% (tegenover 14,8% in 2023).
Milieuvriendelijke, medische en outdoortextiel springen eruit
De belangstelling van consumenten voor fast fashion en ultra-fast fashion lijkt in tegenspraak met het groeiende enthousiasme voor een meer verantwoorde en milieuvriendelijke kledingproductie, waarbij minder artikelen worden aangeboden tegen over het algemeen hogere prijzen. Toch is de scheiding tussen fast fashion en duurzame mode niet absoluut. Zich bewust van de groeiende belangstelling van consumenten en overheden voor deze kwesties, integreren modemerken, waaronder fast-fashiongiganten, duurzaamheid in hun strategieën. H&M heeft zich bijvoorbeeld voorgenomen om tegen 2030 100% van zijn materialen uit gerecyclede of duurzaam geproduceerde bronnen te betrekken. Als gevolg hiervan zal de totale vraag naar textiel en kleding in 2026 over het algemeen weliswaar kwetsbaar blijven, maar zouden bepaalde specifieke onderdelen van de toeleveringsketen zich kunnen onderscheiden. Dit geldt bijvoorbeeld voor gerecyclede vezels (7,7% van de textielvezelproductie in 2023). Toch is het marktaandeel van gerecyclede vezels de afgelopen jaren gestagneerd, grotendeels als gevolg van hogere productiekosten. Bovendien vormt het wijdverbreide gebruik van vezelmengsels in textiel een aanzienlijke uitdaging voor recycling na gebruik. Het scheiden van verschillende vezelsoorten is arbeidsintensief, en chemische en mechanische recyclingprocessen vereisen vaak verschillende omstandigheden, waardoor recycling op grote schaal nog kostbaarder wordt.
Evenzo zal er naar verwachting meer vraag zijn naar natuurlijke en kunstmatige vezels (respectievelijk ongeveer 26% en 6% van de wereldwijde textielvezelproductie in 2023) dan naar synthetische vezels. Hoewel kunstmatige (ook wel ‘kunstmatige cellulosevezels’ genoemd) vezels via chemische processen worden geproduceerd, zijn ze afgeleid van natuurlijke materialen – voornamelijk hout. Bovendien vereist de productie ervan geen gebruik van pesticiden, insecticiden of grote hoeveelheden water, zoals bij katoen het geval is. Dit zou kunnen verklaren waarom de export van kunstmatige vezels in 2024 met 8,8% is gestegen, terwijl die van synthetische vezels met 1,3% is gedaald. De belangrijkste exporteurs van de eerstgenoemde twee – China (37% in 2022), de VS (19%) en Indonesië (14%) – zouden hier dus van kunnen profiteren. Dat gezegd hebbende, zal het groeiende milieubewustzijn ook zorgen aanwakkeren over ontbossing, waaraan de productie van kunstmatige vezels kan bijdragen. De Europese ontbossingsverordening, die vanaf 30 december 2025 de invoer van producten die afkomstig zijn van ontbossing verbiedt, zou daarom gevolgen kunnen hebben voor bepaalde artikelen die van kunstvezels zijn gemaakt.
Afgezien van de ecologische kwesties zal de vraag naar technisch textiel voor medische toepassingen en naar gespecialiseerd textiel en kleding voor sport en buitenactiviteiten (20-25% van de kleding- en schoenenmarkt) naar verwachting robuust blijven. Daarentegen blijven de vooruitzichten voor interieurtextiel – na kleding de op één na belangrijkste toepassing van textielvezels – kwetsbaar, in lijn met de toestand van de wereldwijde bouwsector. Ook de luxesector heeft te maken met uitdagende omstandigheden. De aanhoudende economische vertraging in China, in combinatie met de afkeuring door consumenten en de overheid van opzichtige vertoningen van rijkdom, zou de vraag naar meer ingetogen en betaalbare producten kunnen blijven stimuleren.
De prijzen van textielvezels zullen naar verwachting gematigd blijven
Tegen de achtergrond van een kwetsbare, zwakke vraag zullen de vezelprijzen naar verwachting relatief stabiel blijven. Hoewel de wereldwijde katoenproductie in het seizoen 2025-2026 (juli 2025-augustus 2026) naar verwachting licht zal dalen, zouden de gematigde groei van het verbruik door spinnerijen en de hoge voorraadniveaus moeten bijdragen aan het op peil houden van de prijzen, grotendeels in lijn met de omstandigheden die in de eerste helft van 2025 werden waargenomen. De katoen-A-index, een veelgebruikte benchmark voor internationale katoenprijzen, bedroeg gemiddeld 78 USD in de eerste vijf maanden van dit jaar. Hoewel het gebruik van katoen nog steeds aanzienlijk is, is het de afgelopen decennia afgenomen, van ongeveer de helft van de wereldwijde textielvezelproductie tot slechts 20% op dit moment. Ondertussen heeft het gebruik van polyester aan populariteit gewonnen en is het nu goed voor ongeveer 60% van de wereldwijde vezelproductie. Zwakke vraagtrends oefenen ook neerwaartse druk uit op de polyesterprijzen.
Het belangrijkste risico voor deze vooruitzichten ligt bij de oliemarkten. Aangezien synthetische vezels worden gewonnen uit aardolie, is hun prijsvorming nauw verbonden met de ontwikkelingen op de oliemarkt. Natuurlijke vezels worden hierdoor ook beïnvloed vanwege hun substitueerbaarheid met synthetische vezels. Hoewel de fundamentele vraag- en aanbodfactoren wijzen op een daling van de olieprijzen in de tweede helft van 2025 en daarna, hebben geopolitieke spanningen – met name tussen Israël en Iran – de onzekerheid op de markt vergroot. Na de eerste Israëlische aanvallen op Iran op 13 juni 2025 stegen de prijzen voor Brent-ruwe olie binnen een week met meer dan 20%. Een ander risico dat de grondstofprijzen zou kunnen opdrijven, houdt verband met het klimaat. Textielvezels worden grotendeels geproduceerd in economieën die, qua bevolkingsaantal, tot de tien landen behoren die in de periode 2005-2024 het zwaarst door klimaatrampen zijn getroffen. In 2024 was respectievelijk 47% en 59% van de export van katoen en chemische vezels (synthetisch + kunstmatig) afkomstig uit deze landen.
Als de prijzen van textielvezels zouden stijgen, zouden kleding- en schoenenfabrikanten waarschijnlijk de zwakste schakel in de waardeketen van de kledingindustrie vormen. In 2021 werd de sterke stijging van de prijs van garen en stoffen die door textielfabrikanten werden verkocht, slechts gedeeltelijk doorberekend in de verkoopprijzen van kledingfabrieken. Een verdere stijging van de inputkosten zou daarom de marges van kledingfabrikanten onder druk kunnen zetten. Deze kwetsbaarheid is te wijten aan het aanzienlijke aandeel van grondstoffen (garens, stoffen en accessoires) in hun productiekosten, dat wordt geschat op tussen de 40% en 60%. Bovendien hebben fabrikanten beperkte mogelijkheden om deze kostenstijgingen door te berekenen aan hun klanten, gezien de onevenwichtige machtsverhoudingen ten gunste van modemerken en de kwetsbaarheid van de vraag van de eindconsument. Kledingfabrikanten hebben vaak ook weinig speelruimte om hun inkoop te optimaliseren, aangezien het aanbod van grondstoffen vaak door hun klanten wordt opgelegd.
Opgemerkt moet worden dat klimaatrisico’s niet alleen gevolgen hebben voor de productie van textielvezels, maar ook voor de rest van de kledingwaardeketen (garen, stof en kledingstukken), die sterk geconcentreerd is in landen die kwetsbaar zijn voor klimaatrisico’s, zoals China, Bangladesh en Vietnam.
Toeleveringsketen geconfronteerd met Amerikaanse invoerheffingen
De toeleveringsketen van de sector is gefragmenteerd. De verschillende fasen – ontwerp, productie of winning van grondstoffen, spinnen, weven, afwerking en kledingproductie – worden doorgaans uitgevoerd door afzonderlijke bedrijven, vaak in verschillende landen. China blijft een belangrijke speler in deze hele keten. Stroomopwaarts levert het een derde van de intermediaire textielgrondstoffen (stapelvezels en garens). Stroomafwaarts is het land nog steeds goed voor meer dan 40% van het exportvolume aan kleding en schoeisel (2023). Hoewel het aandeel nog steeds dominant is, is het opmerkelijk dat dit aandeel is gedaald sinds het in 2010 een piek bereikte van 54%.
Afgezien van een mogelijk negatief effect op de Amerikaanse vraag, zou het Amerikaanse tariefbeleid vooral gevolgen kunnen hebben voor het stroomafwaartse deel van de toeleveringsketen. Afgewerkte kleding en textielproducten maken het grootste deel uit van de Amerikaanse invoer in deze sector. In deze context zouden merken de voorkeur kunnen geven aan leveranciers die onderworpen zijn aan lagere Amerikaanse tarieven. China zou daarom zijn marktaandeel verder kunnen zien dalen. Op het moment van schrijven blijft Peking het belangrijkste doelwit van de tariefstrategie van de regering-Trump. Omgekeerd zou de verandering ten goede kunnen komen aan textiel- en kledingexporteurs in bepaalde Europese landen, Noord-Afrika en Turkije, die niet alleen profiteren van lagere Amerikaanse invoerheffingen, maar ook van de geografische nabijheid tot de Europese markt (klik hier voor meer informatie over diversificatie van de toeleveringsketen in de kledingsector). Laatst bijgewerkt: mei 2024
Textiel en kleding
