Coface's survey indicates fewer firms faced payment delays in 2022, with overdue payments reported by 40% of respondents, down from 53% in 2021. The average payment delay also decreased from 86 to 83 days in 2022.
- Minder bedrijven ondervonden ultra-lange betalingsvertragingen (ULPD's).
- Chemicaliën bleken de meest kwetsbare sector: 34% van de respondenten meldde ULPD's die 10% van de omzet overschreden. De houtsector vertoonde een vergelijkbare trend, met een stijging van 0% in 2021 naar 20% in 2022.
- De pandemie - en daaropvolgende lockdowns - was de belangrijkste factor die bedrijven in 2022 trof. Nu de Chinese overheid zich afwendde van haar zero-Covid-beleid, nam het aantal respondenten dat een verbetering verwachtte in de verkoop en de kasstroom toe, wat duidt op optimisme over het zakelijke exploitatieklimaat in China in 2023.
- Coface verwacht dat de groei van het BBP van China zal versnellen tot tussen 4% en 5% in 2023.
Bernard Aw, hoofdeconoom voor Azië-Pacific bij Coface, zei: "Ondanks dat bedrijven in 2022 te maken kregen met een economische vertraging als gevolg van de Omicron-golf en het daaropvolgende strikte lockdownbeleid, werden de kredietvoorwaarden gedurende het jaar verruimd. Chinese bedrijven moesten flexibeler zijn omdat hun klanten meer tijd nodig hadden om betalingen te verrichten te midden van beperkte liquiditeit en mobiliteitsbeperkingen die betalingsprocessen verstoorde. De gemiddelde betalingsvoorwaarden namen toe van 77 dagen in 2021 tot 81 dagen in 2022.
Met bedrijven die langere betalingsvoorwaarden aanbieden, waren er in 2022 minder meldingen van betalingsvertragingen: het percentage respondenten dat achterstallige betalingen meldde, daalde van 53% in 2021 tot 40%, het laagste percentage in de afgelopen vijf jaar.
Vooruitkijkend waren respondenten steeds optimistischer over de economische vooruitzichten in de komende 12 maanden nu de Chinese overheid zich aan het einde van 2022 afwendde van haar zero-Covid-beleid. Het percentage respondenten dat een hogere economische groei verwachtte, steeg van 68% in 2021 tot 84%."
Betalingsvertragingen: toenemend financieringsrisico voor chemicaliën en hout, bouwsector onder druk
De enquête toonde ook aan dat minder bedrijven te maken kregen met ultra-lange betalingsvertragingen (ULPD's) die meer dan 2% van de jaaromzet overschreden. Na een aanzienlijke stijging in 2021, waarbij 64% van de respondenten dergelijke vertragingen meldde, daalde het percentage tot 36% - het laagste sinds 2016. Omdat 80% van de ULPD's volgens de ervaring van Coface nooit worden betaald, kan de kasstroom van een bedrijf in gevaar komen wanneer ze een deel van de jaaromzet boven de 2% vormen.
In 2022 meldde 34% van de respondenten uit de chemiesector dat hun ULPD's meer dan 10% van de omzet bedroegen, een stijging met 8 procentpunten ten opzichte van 2021. Dit is het hoogste percentage onder alle 13 sectoren. De financiële gezondheid van de houtsector verslechterde ook. Meer respondenten van de sector meldden een toename van de waarde van achterstallige betalingen (40% tegenover 33% in 2021).
Na een restrictief beleid met strengere financieringsregels voor vastgoedontwikkelaars heeft de Chinese overheid haar harde standpunt jegens de ontwikkelaars versoepeld, vooral tegen het einde van 2022 met een significant beleidspakket van 16 punten in november. De bouwsector blijft echter de sector met de langste betalingsvertragingen van 96 dagen te midden van de correctie op de woningmarkt.
30% van de respondenten in alle sectoren meldde stijgende prijzen van grondstoffen als de belangrijkste reden voor betalingsvertraging, een stijging ten opzichte van 23% in 2021. De stijging van de prijzen van grondstoffen na de oorlog in Oekraïne en de blijvende druk op de toeleveringsketen leidden tot een scherpe stijging van de prijzen voor inputs in 2022, wat een grotere druk legde op de financiën van bedrijven.
Economische verwachtingen: groter optimisme na het einde van zero-covid
Het strenge Covid-beleid in China trof bedrijven zwaar in 2022. Terwijl stijgende prijzen van grondstoffen en een afname van de vraag belangrijke factoren waren die de kasstroom en de verkoop beïnvloedden, zoals benadrukt door respectievelijk 24% en 23% van de respondenten, gaf 61% van de respondenten aan dat het tekort aan personeel als gevolg van lockdownmaatregelen de belangrijkste factor was die de kasstroom en de verkoop beïnvloedde.
De verwachtingen voor de verkoop en de kasstromen in de komende 12 maanden toonden meer optimisme, zij het bescheiden. Het aantal respondenten dat een verbeterde verkoopprestatie verwachtte in het komende jaar steeg van 44% in 2021 tot 50% in 2022. De stijging van degenen die een verbeterde kasstroom voorspelden was groter, van 27% in 2021 tot 49% in 2022.
Vooruitkijkend waren respondenten steeds optimistischer over de economische vooruitzichten in de komende 12 maanden nu de Chinese overheid zich aan het einde van 2022 afwendde van haar zero-Covid-beleid. Het percentage respondenten dat een hogere economische groei verwachtte, steeg van 68% in 2021 tot 84%. Coface verwacht dat de groei van het BBP van China zal versnellen tot tussen 4% en 5% in 2023.
